[Investir dans des SCPI de rendement]
Avantages – Inconvénients
D’un point de vue économique et juridique
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Placement souple et accessible même avec de faibles montants. | Placement de long terme. |
| Perception de revenus réguliers sous forme de loyers sans souci de gestion. | Aucune garantie en capital ni en rendement. |
| Accès au marché de l’immobilier d’entreprise qui offre des rendements supérieurs à ceux de l’habitation. | Placement soumis aux fluctuations du marché immobilier. |
| Revenus croissants du fait de l’indexation des loyers. | Frais de souscription et de gestion. |
| Mutualisation des risques grâce à la diversification (géographique, sectorielle, locative) et aux nombreux biens détenus par les SCPI. | Faible liquidité des parts. |
| Diversification du patrimoine. | |
| Possibilité de bénéficier de l’effet de levier du crédit. | |
| Transmission du patrimoine facilitée grâce à la faiblesse de la valeur unitaire des parts. | |
| Possible revalorisation du capital investi à la sortie. |
D’un point de vue fiscal
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Déductibilité des intérêts de l’emprunt souscrit pour l’acquisition de parts de SCPI (régime réel d’imposition). | Revenus soumis à l’IR au barème progressif et aux prélèvements sociaux. |
| Possibilité de bénéficier du régime du micro-foncier si détention d’un immeuble loué par ailleurs. | Placement soumis à l’IFI. |
| Les plus-values de cessions de parts sont soumises au régime des plus-values immobilières des particuliers. |
Quelles sont les caractéristiques des SCPI de rendement ?
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Les SCPI sont des sociétés d’investissement collectif qui ont pour objet l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif à usage d’habitation ou d’entreprise. Elles collectent des fonds auprès d’investisseurs particuliers en vue d’acquérir un patrimoine immobilier locatif qui sera géré par une société de gestion. Devenu associé, l’investisseur perçoit des revenus réguliers sous forme de loyers nets de charges et de frais de gestion.
Une SPCI de rendement ?
Les SCPI dites « SCPI de rendement » détiennent un patrimoine essentiellement composé d’immeubles à usage commercial (bureaux, entrepôts, boutiques, etc.). Ce type d’actifs génère des revenus supérieurs à ceux de l’immobilier d’habitation et les sociétés de gestion ont pour objectif principal la distribution des revenus.
Quelle est la durée d’investissement ?
C’est un placement de long terme (entre 8 et 15 ans).
Quelle est la fiscalité applicable ?
- Imposition des revenus
Les résultats de la SCPI sont directement imposables à l’impôt sur le revenu entre les mains des investisseurs au prorata des parts détenues dans le capital.
Ils sont également soumis aux prélèvements sociaux.
Si les SCPI sont détenues dans un contrat d’assurance-vie, les revenus et plus-values sont taxés uniquement en cas de rachat total ou partiel selon le régime fiscal de l’assurance-vie.
- Imposition des plus-values de cession de parts.
Les plus-values constatées lors de la cession de parts de SCPI relèvent du régime des plus-values immobilières des particuliers.
Quel mode de détention ?
L’investissement peut être réalisé :
- en direct, pour percevoir un revenu complémentaire ;
- dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie, pour optimiser la fiscalité des revenus et la transmission au décès ;
- par l’intermédiaire d’une société.
L’acquisition de parts de SCPI dans une société soumise à l’IS permet d’optimiser la fiscalité des revenus.
L’investissement peut être réalisé en démembrement de propriété pour bénéficier d’une décote lors de l’acquisition et obtenir des revenus complémentaires à terme.
Si vous souhaitez avoir des renseignements complémentaires sur les SCPI et notre sélection, vous pouvez nous contacter par mail à l’adresse contact@efipatrimoine.com ou par téléphone au 02 43 53 72 55.
Source Fidroit